Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng sáng lập Hình như đang lẩn trốn đầy đủ nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số hai đồng sáng lập đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, mọi người Rất có thể bắt đầu sắm. Các bạn không nhất máy giảm cân cuốn theo theo làn sóng hoảng hồn hãi kia", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ tài trợ ngày tiết mặt vào sách về blockchain thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên vị thế đứng thứ nhất trong quả đât tiền năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn mạo hiểm của một số tổ chức khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo lớn lao nhằm thêm vốn, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, Quý Khách Rất có thể mở cửa tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, cốt truyện 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tên tuổi của chính mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ new né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những nhà hàng tài trợ mang lại Giao dịch của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra nhận xét về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc biến đổi của tiền vàng mã hóa. Họ khởi động tương tự như một bank, trợ giúp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ Hầu như ngôi nhà Giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự phát triển sớm của ngành vẫn đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và khiến vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp đơn giản rằng số người mua tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ trực thuộc Canada. Công ty lớn này vẫn ngừng kinh doanh sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong đó với thật nhiều mái ấm Chi tiêu bình thường, đã biết thành đóng băng tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn cảnh gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm tại vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền vàng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy theo niềm tin giữa các phía.
3AC đã vay kể từ những ngôi nhà cho vay vốn tiền vàng năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà ko thiết bật mý tiềm lực tài chính. Một chỉ huy Công ty tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh gần như tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong giới hạn tuổi ngoài 20, chúng ta chính thức quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa những phái sinh tiền xu tệ của những thị trường mới nổi, thông qua đó tìm ROI cùng với mong rằng thu nhập họ có trong tay tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều giao tiếp.
Khi tài sản kỹ thuật số xây dựng tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non nớt cho dù còn tiềm tàng Nhiều thời cơ góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay. Vậy nên, 3AC đã đi theo một mánh lới thường ngày vào Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và tậu giao ngay lập tức.
Họ còn có một cơ hội nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ đầu tiên được cấp phép, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không ai biết Doanh Nghiệp nè từng mang tiền ảo mang lại 3AC và thiệt hại đến mức này
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn to lớn như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale bổ trợ lựa chọn CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể một cách đơn giản sở dĩ kiếm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu kia với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia tài này bắt đầu khởi động lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh nhau nóng bức kể từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền ảo không giống, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tác dụng nhận Chi phí gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định rộng - bên trên blockchain.
Để biến đổi quả đât, mọi nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token cho chúng ta cùng với những mức lãi suất thú vị rất là nhiều đối với ngân hàng văn hóa. Thời điểm này, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền vàng điện tử tụt dốc mạnh, hầu hết dự án công trình DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được mang lại tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không tạm dừng ở đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất chút ít tri thức về Chi phí năng lượng điện tử cũng mà thậm chí vận động phần đa giao tiếp này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những mái ấm giao du tiền xu điện tử Thông thường không tồn tại. Họ vẫn vay kể từ các tổ chức giải ngân cho vay gia sản chuyên môn số to và cá nhân phú quý, đồng thời cùng lúc đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu sáng tỏ tin tức với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào chúng ta mà thậm chí tích lũy được thật nhiều đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng tổng thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn so với gia tài quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền trong game phạt thường kiểu dáng xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những giám đốc điều hành từ là 1 số sàn giao du tiền điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị ngôi trường khác, vị trí rất nhiều khoản vay thường dùng để Marketing Thương mại hoặc chọn lựa nhà, sự đòi hỏi về lực bẩy tiền trong game điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền mã hóa sở hữu côn trùng tương quan với quả đât nằm ở ngoài nghiêm nhặt hơn đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute mang lại thường xuyên.
Trong Hình ảnh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hề có giao tiếp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người tiêu dùng phù hợp vẫn ko trốn tránh mất Chi phí, nhưng gia sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Lừng danh và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về gia tài thế chấp vay vốn của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một